Uruguay emitió un bono en pesos (moneda nacional) con un plazo de 10 años y a una tasa nominal fija de 9,75% anual. La colocación estimada era por un equivalente a U$S 500 millones, pero la demanda fue mucho mayor a lo esperado y el monto total colocado fue por el equivalente a USD 1.267 millones, informaron a Subrayado desde la Unidad de Deuda del Ministerio de Economía y Finanzas.
La operación incluye colocación directa (“nueva”) y la posibilidad adicional de comprar el nuevo bono a través de canje por bonos de menor plazo, en diversas monedas. En colocación “nueva” el bono se emitió por unos USD 1.000 millones, el doble del total estimado inicialmente. A esto hay que agregar operaciones de canje por USD 267 millones.
La deuda soberana del Uruguay tiene grado inversor por parte de las principales calificadoras globales y con esta emisión extiende la porción de deuda en su propia moneda, que es el mayor grado de soberanía.
Los inversores son, en su mayoría, institucionales: bancos de Inversión, fondos de inversión, fondos de pensión, etc. Para comprar el nuevo bono los inversores pueden hacerlo en dólares, que se tomaron a una cotización de 37,88 pesos (el promedio de los últimos 20 días). Uruguay ha logrado bajar la inflación a un mínimo de los últimos 6 años.
La tasa del nuevo bono a 2033 (9,75%) se compara con la de un bono similar en pesos a 2031 (9,50%). A su vez, el bono soberano uruguayo en dólares al mismo plazo (2033) está pagando casi 5% en el mercado global.
Fuente: Subrayado Portal